第一条         公开募集证券投资基金产品的风险等级由低到高顺序,划分为:R1R2R3R4R5五个等级。

第二条         主要从基金的类型、投资方向、投资范围、结构化程度、历史波动率、流动性、估值政策、杠杆、违规情况、发起方式、同类基金最大回撤等方面对产品风险进行评价,以保证评价的客观性和一致性。但是,如遇基金修改基金合同、突发或意外事项,或者出现新的风险因素,引起或可能引起产品风险等级上升,必须根据有关事项或风险因素,综合运用定性和定量的分析方法对产品风险等级进行更新。

第三条         将基金产品按照下述原则划分为以下大类:股票型基金、混合型基金、债券型基金以及货币市场基金等。

1)百分之八十以上的产品资产投资于股票的,为股票型;

2)百分之八十以上的产品资产投资于债券的,为债券型;

3)仅投资于货币市场工具的,为货币市场型;

4)投资于股票、债券、货币市场工具,并且股票投资、债券投资的比例不符合1)项、2)项、3)项规定的,为混合型。

按照上述基金产品大类,对基金产品风险等级进行定性划分,赋予基金产品初始风险评分。不同类型的基金产品的初始风险等级和初始风险评分值为:

1)货币市场型:R110

2)债券型:R220

3)混合型:R3

1)偏股混合型:R3, 50

2) 偏债混合型:R3,35

3)偏商品及金融衍生品混合型:R3 ,55

4)股票型:R355

第四条         在基金产品风险等级定性划分的基础上,根据附件一所列标准对基金产品初始风险评分值进行调增,调增后的产品风险评分值为产品风险评分终值。根据不同风险评分终值,得出产品最终风险等级。产品信息发生变化的,应当及时依据产品风险等级划分标准进行更新。

附件一、公募基金风险等级划分分值调增表

产品名称


指标

调增风险评分值的规则

得分

管理人违法违规情况

+3分:最近三年曾受到行政处罚


+5分:最近三年曾被列入经营异常名录


+20分:被列入严重违法失信企业名单


托管人违法违规情况

+3分:最近三年曾因托管业务受到行政处罚


+5分:最近三年曾被列入经营异常名录


+20分:被列入严重违法失信企业名单


投资方向、投资范围和投资比例的复杂度

+2.5分:除了风险控制、套期保值目的外,产品少量运用金融衍生品或复杂金融产品进行投资;

+5分:除了风险控制、套期保值目的外,产品大量运用金融衍生品或复杂金融产品进行投资;


运作方式

+2.5分:封闭式产品、定期开放产品、有持有期限制的产品


业绩比较基准及风险收益匹配状况

+5分:近1年产品的收益率小于业绩比较基准,波动率大于业绩比较基准

注:成立不满1年的产品不进行此项评分。


流动性

+2.5分:成立满一年的产品每个自然季度末持有的流动性受限资产的市值与该自然季度末基金资产净值的比值的平均值高于10%

注:新发行产品不进行此项评分。


成立以来有无违规行为发生

当产品风险评级前 3 年产品运作管理违规行为的累计次数:

+2.5分:大于1(含)

+5分:大于2(含)

注:新发行产品不进行此项评分。


基金估值政策、程序和定价模式

+2.5分:估值政策不清晰,且不易操作


杠杆运用情况

+2.5分:成立满一年的产品每个自然季度末基金资产总值与该自然季度末基金资产净值的比值的平均值高于130%

注:新发行产品不进行此项评分。


最大回撤

注:

1)成立未满1年的产品,则计算成立以来的最大回撤;成立满1年的产品,则计算近1年回撤;成立满2年的产品,则计算近2年最大回撤;成立满3年的产品,则计算近3年最大回撤;

2)如为新产品,则不进行此项评级。


+2分:相同期间最大回撤在同类产品中处于前1/3


+1分:相同期间最大回撤在同类产品中处于1/3-2/3


+0分:相同期间最大回撤在同类产品中处于后1/3


是否为发起式基金

+0分:如为发起式基金


+1分:如为非发起式基金


定性指标,下述指标只做描述性分析,不进行评分


产品期限

不定期开放式基金、定期封闭式等


最低投资额

请根据份额发售公告或招募说明书等相关文件填写


风险评分终值




风险等级风险评分终值区间R1(0,20)R2[20,40]R3(40,60]R4(60,80]R580及以上

风险等级


评级日期


以下部门或人员同意上述风险评测

销售市场部

产业与直销客户服务部

合规管理部

风险管理部

交易运行部

基金运营部

公募投资部








督察长


总经理