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朱雀产业臻选A 007493

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基本资料

基金名称 朱雀产业臻选混合型证券投资基金A       

基金代码 A类:007493      

基金管理人 朱雀基金管理有限公司        

基金托管人 招商银行股份有限公司        

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证港股通综合指数收益率*10%+中债综合指数收益率*40%       

风险收益特征 混合型基金,中风险等级        

产品要素

投资目标

在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

 

投资策略

1、大类资产配置策略

本基金对宏观经济政策及证券市场整体走势进行前瞻性研究,同时紧密跟踪资金流向、市场流动性、交易特征和投资者情绪等因素,兼顾宏观经济增长的长期趋势和短期经济周期的波动,在对证券市场当期的系统性风险及各类资产的预期风险收益进行充分分析的基础上,合理调整股票资产、债券资产和其他金融工具的投资权重,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险控制适时地做出相应调整。

2、股票投资策略

本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资理念,在宏观策略研究基础上,把握结构性调整机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找具有投资潜力的细分行业和个股。

1)自上而下的行业遴选

本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业盈利前景和产业政策要素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业盈利前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等对于产业政策要素,主要分析国家产业发展方向、政策扶持力度因素,选择符合高标准市场经济要求的行业

2)自下而上的个股选择

本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择:一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得国际竞争力或者在国内市场具备难以复制的优势。另一方面是管理层分析,通过对公司管理层及公司治理结构的分析选择治理结构完善、管理层勤勉尽职的上市公司。

3)综合研判

本基金在自上而下和自下而上的基础上,结合估值分析,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的保值增值。通过对绝对估值、相对估值方法的选择和综合研判,选择股价相对低估的股票。就相对估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。就绝对估值方法而言,基于行业和公司商业模式的特点,确定关键估值方法,包括股息贴现模型(DDM)、现金流贴现模型(DCF模型)、股权自由现金流贴现模型(FCFE模型)、公司自由现金流贴现模型(FCFF模型)等。

4)港股通标的股票投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略,优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。

3、债券投资策略

本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对固定收益资产的影响,进行合理的利率预期,判断市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在固定收益资产投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。

4、可转换债券和可交换债券投资策略

可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选择不同的行业,再根据可转换债券和可交换债券的特性选择各行业不同的券种。本基金利用可转换债券可交换债的债券底价和到期收益率来判断债性,增强本金投资的相对安全性;利用可转换债券可交换债券的溢价率来判断股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种,获取超额收益。

5、股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。

 

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

 

资产配置比例

基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产占基金资产的比例为50%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

 

风险收益特征

本基金为混合型基金,其风险和预期收益水平高于债券型基金及货币市场基金,而低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。


基金经理

  • 张延鹏

    张延鹏先生,西安交通大学金融学硕士,西北大学经济学学士。现任朱雀基金公募投资部部门总经理兼权益投资总监。具有15年证券、基金从业经验,先后任职于上海联合资信评估有限公司,西部证券股份有限公司,朱雀股权投资管理股份有限公司,曾荣获中国证券报“金牛私募投资经理”奖项。

    TA管理的基金

  • 何之渊

    何之渊先生,复旦大学经济学硕士、理学学士。现任朱雀基金管理有限公司公募投资部权益投资副总监。具有13年证券、基金从业经验,先后任职于中银基金管理有限公司,长江证券股份有限公司,银华基金管理有限公司,朱雀股权投资管理股份有限公司,东方明珠新媒体股份有限公司,上海富善投资有限公司,上海涌津投资管理有限公司,西安朱雀丝路投资管理有限公司。

    TA管理的基金

认/申购费

认购费率

认购金额(M)

A类基金份额认购费率

M<100万

1.20%

100万≤M<500万

0.80%

M≥500万

每笔1,000元



申购费率

申购金额(M)

A类基金份额申购费率

M<100万

1.50%

100万≤M<500万

1.00%

M≥500万

每笔1000元


赎回费

持有期限(N)A类基金份额赎回费率
N<7日1.50%
7日≤N<30日0.75%
30日≤N<365日0.50%
365日≤N<730日0.25%
N≥730日0.00%


运作费

基金管理费率1.5%/年
基金托管费率0.25%/年


直销渠道

本基金直销机构为本公司直销柜台以及本公司的网上直销交易平台。

名称:朱雀基金管理有限公司

住所:西安经济技术开发区草滩生态产业园尚稷路8号一栋二楼

办公地址:上海市浦东新区芳甸路1155号嘉里城办公楼3303室

法定代表人:梁跃军

成立时间:2018年10月25日

电话:021-20305888

传真:021-50308888

联系人:夏燕

客服电话:400-921-7211(全国免长途话费)

网址:www.rosefinchfund.com

个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、申购、赎回等业务,具体交易细则请请参阅本公司网站。网上直销交易平台网址: https://trade.rosefinchfund.com


代销渠道

机构名称

客服电话

网址

招商银行股份有限公司

95555

www.cmbchina.com

广发证券股份有限公司

95575

www.gf.com.cn

上海天天基金销售有限公司

4001818188

fund.eastmoney.com

北京蛋卷基金销售有限公司

400-159-9288

https://danjuanapp.com

上海好买基金销售有限公司

4007009665

www.ehowbuy.com


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