中证网讯(记者何昱璞)10月25日,朱雀基金迎来两周年纪念日。作为业内第五家“私转公”的基金公司,朱雀基金“二次创业”交出了不错的成绩单。

不做平台型公司打造“权益+”投资精品店

成立之初,朱雀基金便确立了“以主动投资为主、量化投资为辅,以权益类投资为核心、固定收益类投资为补充”的发展战略,致力于打造精品型基金公司,不做“大而全”的平台型公司。

与之呼应,两年间朱雀基金仅成立五只公募基金:朱雀产业臻选混合、朱雀产业智选混合、朱雀安鑫回报债券、朱雀企业优胜股票、朱雀企业优选混合,规模近70亿元。加上原先“百亿私募”朱雀投资平移过来的私募类产品,总规模预计超过200亿元。

数量精简,质量上乘,方为“精品”。以首只产品朱雀产业臻选混合(成立于去年6月27日)为例,近一年回报高达60.57%,在海通证券基金排行榜中位列同类前1/5。不仅个别产品表现亮眼,以权益投资见长的朱雀基金旗下权益产品整体表现优异,近一年收益率在海通证券排行榜中位列同业前1/10。

据证监会公开信息显示,9月27日证监会受理了“朱雀匠心一年持有期基金”的申请材料,朱雀基金开始布局持有期类型的产品。

产业链深度研究投资中国TOP 100

朱雀基金曾表示,作为资本市场中的重要主体,资管机构能够依托专业知识,帮助企业分析产业发展方向,进行资产价值判断,利用市场高效地配置资源。一方面,资产管理机构可根据需求,在相关领域提供符合产业布局、升级方向的项目机会,并负责共同实施。另一方面,基于对于资本市场的理解,资产管理机构可以提供资产证券化的具体建议和资金上的支持。

从资产端来看,朱雀基金基于自身长期建设提升的专业能力,选择深耕先进制造、TMT、大消费、医药生物四大产业链,专注于这些产业链中具备成为“未来世界的世界冠军”“明日中国的中国之最”潜力的中国TOP 100公司。

就负债端而言,只有匹配资产端的需求,“口袋”够深才能更好地践行产业化投资。据了解,朱雀基金目前的管理规模中,机构客户占比超过60%,机构客户中的产业客户占比超过60%,也就是说有40%的资金来自于产业资本。2018年,朱雀基金还特别设立了“产业直销客户部”,为产业客户提供专门的服务。

在朱雀基金看来,这个生态圈的构建就是,以共同价值观为基础,以资本市场为纽带,以产业布局的逻辑取舍,以证券投资的方法践行,资产端与负债端相互赋能,深入合作。无论从成长空间还是容纳资金体量的角度,也会造就朱雀基金未来三至五年的成长空间。

为此,朱雀基金打造了一支约30人阵容的投研团队,占全公司人员比例近四成。各产业链研究组的组长平均从业10年,不少团队成员具备“产业+”背景。通过长期的耕耘,朱雀基金已经在新能源、新材料等领域建立了研究护城河。

传承合伙文化两期员工持股计划落地

资产管理行业最核心的资产是“人”,只有好的机制才能吸引人才。2007年,上海朱雀投资发展中心(有限合伙)成立,是上海第一家有限合伙企业。此后朱雀团队一直传承“共创”“共享”“共担”的合伙文化,在朱雀基金申请设立时,就明确将35%的股权作为员工持股计划,并允诺三年内推行完毕。目前,朱雀基金已经实施了两期员工持股计划,27%的股权分配给39位员工,覆盖核心投研团队及业务骨干。

为了持续激发员工积极性,持股的比例是可以增减调整的。在确定股权比例时,朱雀基金会尊重历史,着眼当下,兼顾未来,目标是保证收益与贡献在中长期保持公平,督促每个人不断奋斗,从而为持有人带来更持久的业绩回报和更好的服务。

在中国经济转型的背景下,资本市场承载着重大使命。近年来,资本市场一系列改革持续进行,资本市场基础制度逐步完善,迎来历史性机遇。随着刚兑打破、净值化转型的推进的以及无风险利率的下降,权益资产的吸引力日益凸显,具备优秀主动管理能力的机构将脱颖而出,获得更大的竞争优势。